FXのキャリートレードとは？金利差を利用した長期戦略を初心者向けに解説！

2025年9月8日

佐藤悠介

FXでお金を増やす方法は、為替の値動きで利益を狙うだけではありません。実は、毎日お小遣いのようにもらえるお金があることをご存知でしょうか。それが「キャリートレード」という投資手法です。

キャリートレードは、金利の低い国の通貨で金利の高い国の通貨を買い、その金利差を受け取る投資方法です。たとえば、日本円で豪ドルを買って保有すると、毎日スワップポイントという名前でお金がもらえます。

ただし、為替の変動リスクもあるため、正しい知識なしに始めると大きな損失を招く可能性もあります。この記事では、キャリートレードの仕組みから実際の始め方まで、初心者でも分かりやすく解説していきます。

そもそもキャリートレードって何？金利でお金が増える仕組み

銀行預金の金利と同じ！高い金利の国のお金を持つだけ

キャリートレードの仕組みは、銀行預金の金利と基本的に同じです。銀行にお金を預けると金利がもらえるように、金利の高い国の通貨を持っていると、その金利分のお金が受け取れます。

現在の日本の政策金利は約0.5%程度と非常に低い水準です。一方、オーストラリアは4.35%、ニュージーランドは5.50%という高い金利を維持しています。この金利差が、キャリートレードの利益の源泉となるのです。

実は、この金利差は世界中の投資家が注目しており、数兆円規模の資金が日本から高金利国へ流れています。個人投資家でも、この流れに乗ることで安定した収益を狙えるわけです。

日本円で豪ドルを買うと毎日お小遣いがもらえる理由

具体的な例で説明しましょう。日本円で豪ドルを100万円分買ったとします。すると、日本とオーストラリアの金利差分が毎日もらえるのです。

この仕組みは「金利の借り貸し」と考えると分かりやすくなります。低金利の円を「借りて」、高金利の豪ドルを「貸している」状態になるため、その差額が利益として受け取れます。

ただし、土日や祝日は金利がつかないため、実際には年間約250日分の金利計算となります。また、証券会社によって受け取れる金額に差があることも覚えておきましょう。

通貨ペア	政策金利差	年間想定利回り
豪ドル/円	約3.85%	約3.5%
NZドル/円	約5.0%	約4.5%
米ドル/円	約4.75%	約4.3%

スワップポイントという名前の「金利のおまけ」

FXでは、この金利差収益を「スワップポイント」と呼びます。スワップとは「交換」という意味で、異なる通貨の金利を交換していることから名付けられました。

スワップポイントは毎日午前7時頃（サマータイム中は午前6時頃）に口座に付与されます。土日分は金曜日にまとめて3日分もらえるため、金曜日の夜は特に楽しみになります。

重要なのは、スワップポイントは為替レートに関係なくもらえることです。豪ドル円が上がっても下がっても、ポジションを持っている限り毎日受け取れます。ただし、金利差が逆転した場合は支払いになる可能性もあるため注意が必要です。

キャリートレードで稼げる金額はどのくらい？現実的な数字で見てみよう

100万円投資したら年間いくらもらえるのか

実際に100万円でキャリートレードを始めた場合の収益を計算してみましょう。豪ドル円の場合、現在のスワップポイントは1万通貨あたり1日約200円程度です。

100万円で約1万豪ドル（レバレッジ1倍の場合）を購入すると、1日200円、1ヶ月で約6,000円、年間で約73,000円のスワップポイントが受け取れます。これは年利約7.3%という計算になります。

ただし、これは為替変動を考慮しない数字です。豪ドル円が10円下落すれば10万円の評価損が発生し、スワップポイントの利益を大きく上回る損失となる可能性があります。

投資額	1日のスワップ	1ヶ月のスワップ	年間のスワップ
50万円	約100円	約3,000円	約36,500円
100万円	約200円	約6,000円	約73,000円
200万円	約400円	約12,000円	約146,000円

レバレッジを使えば利益は何倍にもなるけれど

FXの大きな特徴はレバレッジが使えることです。レバレッジ3倍なら100万円で300万円分のポジションを持てるため、スワップポイントも3倍の年間約22万円となります。

しかし、レバレッジは諸刃の剣です。利益が3倍になる分、損失も3倍になります。豪ドル円が3円下落しただけで9万円の損失となり、証拠金不足で強制ロスカットされる危険性もあります。

初心者の場合、レバレッジは2〜3倍程度に抑えることをお勧めします。安定してスワップポイントを受け取り続けるためには、多少の為替変動では動じない余裕のある資金管理が必要だからです。

実際の証券会社のスワップポイント比較

同じ通貨ペアでも、証券会社によってスワップポイントに差があります。年間で考えると、この差は無視できない金額になることがあります。

現在の主要FX業者のスワップポイント（豪ドル円1万通貨あたり）を比較すると、最も高い業者と低い業者では1日あたり50円程度の差があります。年間では約18,000円の違いとなるため、業者選びは重要です。

また、スワップポイントは市場の金利情勢により毎日変動します。各国の政策金利発表や経済指標発表後には大きく変動することもあるため、定期的にチェックすることが大切です。

どの通貨ペアを選べばいい？金利差が大きい組み合わせ

定番の豪ドル円・NZドル円が人気な理由

キャリートレードで最も人気なのが豪ドル円とNZドル円です。この2つの通貨ペアが選ばれる理由は、安定した高金利と比較的値動きが穏やかなことにあります。

オーストラリアとニュージーランドは、資源国として安定した経済基盤を持っています。また、両国とも先進国であるため、新興国のような急激な政策変更や政情不安のリスクが低いのです。

実は、豪ドルとNZドルは値動きが似ている傾向があります。そのため、リスク分散のために両方の通貨を保有する投資家も多くいます。ただし、完全に同じ動きをするわけではないため、分散効果は期待できます。

トルコリラや南アランドは危険？新興国通貨の注意点

一見魅力的に見えるのが、トルコリラや南アフリカランドなどの新興国通貨です。これらの通貨は政策金利が非常に高く、スワップポイントも大きくなります。

ただし、新興国通貨には大きなリスクがあります。政情不安や経済危機により、短期間で50%以上の下落を経験することも珍しくありません。高いスワップポイントは、この高いリスクに対する対価なのです。

トルコリラ円の場合、過去5年間で約80%下落しており、いくらスワップポイントをもらっても元本割れが避けられない状況となっています。初心者の場合、新興国通貨は避けた方が無難でしょう。

通貨ペア	政策金利	リスクレベル	初心者向け度
豪ドル/円	4.35%	中	★★★
NZドル/円	5.50%	中	★★★
米ドル/円	5.25%	低	★★☆
トルコリラ/円	50%	高	★☆☆

米ドル円でもキャリートレードはできるのか

意外に思われるかもしれませんが、米ドル円でもキャリートレードは可能です。アメリカの政策金利は現在5.25%と、日本より大幅に高い水準にあります。

米ドル円の魅力は、何といっても安定性です。世界の基軸通貨である米ドルは、経済危機の際に「安全資産」として買われる傾向があり、急激な下落リスクが比較的低いのです。

ただし、豪ドル円やNZドル円と比べるとスワップポイントはやや少なくなります。安全性を重視するか、収益性を重視するかで選択が分かれるところです。

キャリートレードの落とし穴！知らないと大損する3つのリスク

為替が逆に動いたら金利分なんて吹き飛ぶ

キャリートレードの最大のリスクは為替変動リスクです。いくら毎日スワップポイントをもらっても、通貨の価値が大きく下落すれば一瞬で利益が消し飛んでしまいます。

たとえば、豪ドル円を100円で1万通貨購入し、1年間保有したとします。スワップポイントで約7万円の利益が出ても、豪ドル円が90円まで下落すれば10万円の損失となり、トータルで3万円のマイナスです。

実際に、2008年のリーマンショック時には豪ドル円が107円から55円まで暴落し、多くのキャリートレード投資家が大損失を被りました。スワップポイントは「おまけ」程度に考え、為替変動への備えを怠らないことが重要です。

政策金利が変わると一気にスワップが減る

各国の中央銀行が政策金利を変更すると、スワップポイントも変動します。特に金利を引き下げる場合、スワップポイントは一気に減少し、場合によってはマイナス（支払い）になることもあります。

2020年のコロナ禍では、多くの国が緊急利下げを実施しました。オーストラリアも政策金利を0.1%まで引き下げ、豪ドル円のスワップポイントはほぼゼロになったのです。

金利政策は経済情勢により急変することがあります。中央銀行の会合や要人発言には常にアンテナを張り、金利動向をウォッチすることが大切です。

証拠金不足で強制ロスカットされる恐怖

レバレッジを使ったキャリートレードで最も怖いのが強制ロスカットです。為替が不利な方向に動き、証拠金維持率が一定水準を下回ると、自動的にポジションを決済されてしまいます。

強制ロスカットが執行されると、それまで積み上げたスワップポイントの利益も全て失われます。さらに、相場が回復する前に決済されるため、本来なら含み損で済んだものが実損失となってしまうのです。

この事態を防ぐには、十分な余裕資金を口座に入れておくことが必要です。一般的に、証拠金維持率は300%以上をキープすることが推奨されています。

レバレッジ	必要証拠金	推奨余裕資金	安全度
1倍	100万円	0円	高
2倍	50万円	50万円	中
3倍	33万円	67万円	中
5倍	20万円	80万円	低

初心者でも失敗しないキャリートレードの始め方

まずは少額から！10万円以下で始める方法

キャリートレードを始める際は、必ず少額からスタートしましょう。10万円程度の資金があれば、豪ドル円で1,000通貨（レバレッジ3倍程度）のポジションを持つことができます。

1,000通貨の場合、1日のスワップポイントは約20円程度です。金額は小さいですが、キャリートレードの仕組みを理解し、リスクを体感するには十分な金額です。

少額での運用に慣れてきたら、徐々に投資額を増やしていけばよいのです。最初から大きな金額で始めて失敗するより、小さく始めて経験を積む方が長期的には成功する確率が高くなります。

レバレッジは3倍以下に抑える鉄則

キャリートレードでは、レバレッジを3倍以下に抑えることが重要です。これは、ある程度の為替変動に耐えられる安全マージンを確保するためです。

レバレッジ3倍の場合、通貨が約30%下落しても強制ロスカットされずに済みます。豪ドル円であれば100円から70円程度までの下落に耐えられる計算です。これだけの余裕があれば、多少の相場変動では慌てる必要がありません。

ただし、相場が想定以上に動くこともあります。定期的に証拠金維持率をチェックし、必要に応じて追加入金や一部決済を検討することも大切です。

毎月積立で為替リスクを分散させるコツ

一度に大きなポジションを持つのではなく、毎月少しずつ積み立てる方法もお勧めです。これをドルコスト平均法といい、為替変動リスクを分散する効果があります。

たとえば、毎月2万円ずつ豪ドル円を購入していくとします。豪ドル円が高い時は少なく、安い時は多く買えるため、平均購入単価を下げることができるのです。

この方法なら、相場のタイミングを気にする必要がありません。機械的に積み立てを続けることで、長期的には安定したリターンが期待できます。

キャリートレードに向いている人・向いていない人

長期でコツコツ派なら相性抜群

キャリートレードは、長期投資でコツコツと利益を積み重ねたい人に最適な投資手法です。毎日決まった時間にスワップポイントが付与されるため、まるで家賃収入のような安定感があります。

また、頻繁にチャートを見る必要がないため、忙しいサラリーマンや主婦の方にも向いています。朝に口座をチェックして、昨日のスワップポイントを確認するだけで十分です。

ただし、最低でも1年以上の長期保有を前提とすべきです。短期間では為替変動の影響が大きく、スワップポイントの恩恵を十分に受けられません。

短期で大きく稼ぎたい人には不向き

一方で、短期間で大きな利益を狙いたい人にはキャリートレードは向いていません。スワップポイントは年利換算で数パーセント程度であり、短期トレードのような大きなリターンは期待できないからです。

また、常に相場をチェックしていたい人や、頻繁に売買を繰り返したい人にも不向きです。キャリートレードの基本は「買って持ち続ける」ことであり、アクティブな取引を好む人には物足りないでしょう。

さらに、少しでも損失が出ると不安になってしまう人も要注意です。キャリートレードでは一時的な含み損は避けられないため、ある程度のリスク許容度が必要となります。

ほったらかし投資として使えるかどうか

キャリートレードは「ほったらかし投資」として紹介されることがありますが、完全に放置してよいわけではありません。定期的なメンテナンスは必要です。

具体的には、月に1〜2回程度は証拠金維持率をチェックし、各国の金利動向にも目を配る必要があります。また、経済危機などの際には、一時的にポジションを調整することも考えなければなりません。

とはいえ、デイトレードのように1日中チャートに張り付く必要はありません。適度な距離感を保ちながら、長期的な視点で取り組める人に向いている投資手法といえるでしょう。

実際にキャリートレードをやってみよう！具体的な手順

FX口座開設から通貨ペア選びまで

キャリートレードを始めるには、まずFX口座の開設が必要です。スワップポイントが高く、スプレッドが狭い業者を選ぶことが重要です。口座開設には身分証明書とマイナンバーカードが必要となります。

口座開設が完了したら、取引する通貨ペアを決めます。初心者には豪ドル円かNZドル円がお勧めです。これらの通貨は情報も豊富で、値動きも比較的分かりやすいからです。

投資金額も事前に決めておきましょう。初回は10万円程度から始めて、慣れてきたら徐々に増額していくのが安全です。一度に大きな金額を投入するのは避けましょう。

注文方法とポジション管理のやり方

実際の注文は「成行注文」が簡単です。買いたい通貨ペアを選んで、取引数量を入力し、「買い」ボタンを押すだけです。指値注文で安い価格での購入を狙うこともできますが、初心者は成行注文から始めることをお勧めします。

ポジションを持ったら、定期的に証拠金維持率をチェックしましょう。多くのFX業者では、スマートフォンアプリで簡単に確認できます。維持率が200%を下回ったら、追加入金を検討してください。

また、損切りラインも決めておくことが大切です。たとえば「10%下落したら決済する」といったルールを作り、感情に左右されずに実行することが重要です。

スワップポイントの確認と出金方法

スワップポイントは毎日午前7時頃に口座に反映されます。取引画面の「スワップ損益」や「受取スワップ」という項目で確認できます。土日分は金曜日にまとめて付与されるため、金曜日は3日分のスワップがもらえます。

蓄積されたスワップポイントは、ポジションを決済しなくても出金できる業者もあります。ただし、業者によって条件が異なるため、事前に確認しておきましょう。

スワップポイントには税金がかかることも忘れてはいけません。年間20万円以上の利益が出た場合は確定申告が必要となります。取引履歴は必ず保存しておくようにしましょう。

確認項目	頻度	チェックポイント
証拠金維持率	週1回	200%以上をキープ
スワップ受取額	月1回	想定通りか確認
政策金利動向	月1回	各国中銀の発表をチェック
ポジション評価	3ヶ月毎	継続・調整の判断